American-style options 美式期權
Options that can be exercised at any time on or before the expiration date.
AON (all or none) AON (全數或取消)
下單類型: 在下單時，如果它能完全被執行,那麽就被執行。否則它會寄存在買賣盤記錄直至它能夠完全被執行。
Arbitrage 套戥
同時買賣相同或相等的金融商品或商品期貨，以從他們的價格關係差異中獲利。
Ask 沽出價
經常被稱為“出價”。它是一個出售的意向，指的是在指定的價格下願意出售期貨合約。
Assignment 轉讓通知
期權賣方所給的履約通知的收據，它使得他必須履行特定的行使價格出售 ( 在認購期權中) 或買進 (認沽期權中) ，相關期貨的義務。買主通知期權的賣主這個交易已經行使。
At the market 市場價
See "Market Order" 見市場盤
At-the-money 等價
一個期權的行使價等於其相關期貨的價格。
- 置頂 -
Back months 遠期月
有效期較遠的期貨或期權的交易月份。
Bar chart 棒形圖
由製表人用特定時期的價格、交易量、未平倉合約組成的圖表來預測市場趨勢。日捧圖描繪了交易日的開市價、最高價、最低價和收市價。
Basis 基差
現貨或商品的現金價格和相同的期貨價格或相關價格的差額。它通常被計算到近期的期貨, 和可能表現不同的時間期數、產品规格、質量和場所。
Bear 看跌
相信價格趨勢將會不斷下跌的人。
Bear call spread 熊市認購期權跨價組合
在高行使價買進一個認購期權同時在低行使價賣出一個認購期權，能夠得到的最大獲利是淨期權金，而最大的損失是要減去淨期權金。
Bear market (bear/bearish) 熊市 (熊市/看空) 熊市 (熊市/看跌)
一個價格趨勢正在下滑的市場。一個正在下跌或預期將會下跌的市場狀況
Bearish key reversal 熊市重要反轉向
一種圖表形勢，出現在上漲的市場中，這一天的高價比以前高，低價比以前低，收市價也比以前低。能夠預示下跌趨勢。
Beta 貝塔係數
把股票價格的變動聯繫到指數變動的一種衡量方法。貝塔用來決定以股指期貨或期貨期權作對沖所需的合約量。
Bid 買價
市場參與者願意支付的價格。
Bid (or buy) 買 ( 或買)
以指定了的價格購買特定數量的商品。該價格是市場參與者所願意支付的。
Black Scholes Model 布萊克斯格爾模式
用來計算歐式期權價值的模式。在 1973由Fisher Black和 Myron Scholes發展的，它運用於股票計算。
Box Spread 盒式跨價策略
一種期權策略，這種策略可以借具有相同有效期的認沽期權和認購期權得以貫徹。可以將風險最小化。同時，當投資者打算鎖定到期時的最小收益時，可以產生套戥機會。
Breakaway gap 突破缺口
價格的一個缺口，表示一個價格趨勢的結束和一個重要的趨勢的開始。
Breakeven 打和點（收支相抵）
當價格處於打和點時，期權策略既不贏錢也不輸錢。認購期權收支打和點等於行使價加上期權金。賣出期權的收支平衡等於行使價減去期權金。
Bull 看升
預期價格會上升
Bull market 牛市、看升市場
一個價格正在上漲的市場。
Bull spread 牛市跨價策略
它是買一手較低行使價的期權，同時賣一手較高行使價的期權的策略，兩手期權一般有相同的合約到期日。認沽期權或者認購期權都可以用於這一策略。
Bullish key reversal 牛市重要轉向
出現在下降趨勢的市場中，最高價比前一天更高，最低價更低，收盤價高與前一天。預示一個上漲趨勢的來臨。
Bundle 一攬子交易
同時買賣一系列合約月份的期貨合約，提供一個易於獲得並且被廣泛接受的在一個交易中執行多個期貨合約的方法。
Butterfly Spread 蝶式跨價策略
一種期權策略，由一手牛市跨價策略和一手熊市跨價策略組合而成的。它牽涉到三個行使價，兩個最低的用於牛市跨價策略，兩個最高的用於熊市跨價策略。認購和認沽期權都可以使用。
- Top -
Call 認購期權
一種期權合約，它給持有者權利，在一固定的時間內，按一特定的價格買進其相關證券、商品及期貨。又見認購期權.
Call breakeven 認購期權打和點
See "breakeven." 見“打和點”
Call option 認購期權
一種期權給買主一種權力但不是義務去購買行使價的特定期貨合約由交易所指定根據此合約的要求規定的在指定的時間內。(期權合約給予買主一種權力，但不是義務，以行使價購買特定的期貨合約。行使權力的時限，是根據交易所指定的合約要求規定。
Call profit/loss 認購期權盈虧
對於買進認購的期權，等同於期權價值減去期權金，對於一個賣出的認購期權，等同於期權的期權金減去期權價值。
Call value 認購價值
在到期日，等同於期貨價格減去期權行使價。
Canceling Order 取消訂單
從交易市場清除客戶近期的訂單。
Carrying Charge (Cost of Carry) 持倉費
對於現貨商品像穀類和金屬類，是指為了儲存這些現貨商品而付出的儲存費用和保險費用以及其他的支出。在利率期貨市場中，則是期貨與現金工具的收益差價。
Cash price 現貨價
實際的現貨商品的目前市場價格，也叫“現貨價”。
Cash settlement 現金交割
在合約月的一個最後交易日最終的結算，在沒有實際貨物交割的市場中發生。
Charting 繪圖
在期貨市場的技術分析中運用圖形和圖表去劃分價格活動和平均價格的趨勢以及交易量和未平倉狀況。
Chartist 圖表分析員
運用技術分析的人員。
Cheapest to deliver 最廉價交割
在期貨市場中一種決定哪種現金債券工具是最能獲利的交割的方法。
Clearing 清算
是清算行買賣期貨合約的過程，通過確保每個合約來承擔保護買賣者不受經濟損失的責任。
Clearing fee 結算費
交易所對每一個期貨或者期權合約交割所收取的費用。這個費用是根據委員會成員所指定的商品扣除的費用。
Close 收盤
交易過程結束的時間。通常指的是那段時間價格的波動幅度。
Closing price 收盤價
在收市時最後一笔成交合約的成交價格。
Closing range 結算範圍
由交易所規定的收市時的高價和低價或者是開價和還價。(最後外匯交易的最後60秒買賣和其他合約的交易30秒)。
Commission Fee 佣金
是經紀商對買賣交易收取的費用。也叫作經紀費。
Commitment of Open Interest 未平倉合約報告
當一個交易者或是一個機構接受或者交割期貨合約買賣時所承擔的義務。
Contract close-out 平倉
合約的完成和交割包括解決一切未解決的專案。
Contract Grades 合約級別
商品或者工具標準的規格必需符合交易所對現貨和期貨合約交割的所列出規定。這個級別通常是伴隨著折扣或是額外費用。
Contract month 到期交割月
The month in which futures contracts may be satisfied by making or accepting delivery. Also called the delivery month.
Convergence 整合
指的是期貨合約接近到期日時，現貨和期貨價趨於一致(例如，基差接近零)。
Coupon 票面利率
一種利率，是出票人在票據到期時，向持有者支付的債務工具的年金的百分比。
Credit spread 信貸差
淨保證金積累的一種期權套利。
Crush Spread 跨商品產品買賣
購買大豆期貨和同時賣出豆油和豆粕期貨。
Current delivery month 當前交割月
期貨合約到期和可以交割的月份。
Customer Margin 客戶保證金
在期貨行業中，期貨和期權合約的買賣雙方都要求經濟擔保去保證合約義務的實行。
- 置頂 -
Daily trading limits 單日停版價
由交易所制定的在一天交易部分允許上下浮動的最大價格。 只存在於特定合約中。
Day trader 即市投機者
在買賣當日即找合意價位平倉之短線交易者。
Day trading 即日交易
指的是一天內建倉和平倉，就是在收市時沒有倉位。
Differentials 差價
同一種商品的各種股票種類、等級和交割地點的價格差異。
Deferred 延期
See "back months." 見“遠期月
Delivery 交割
履行期貨合約中，交付和接收金融商品或實際商品。
Delivery month 交割月
See "contract month." 見到期交割月
Delivery Points 交割點
庫存商品的期貨合約被交割時由期貨交易所指定的地點和設施，並在交易所規定的程式中履行期貨合約。
Delta 對沖值
相關市場價格的每一點數的變化所引起的期權價格的變化。認購期權的對沖值是正值的；認沽期權的對沖值是負值的。從技術上來說，對沖值是衡量期權價格即刻變化的參數，因此，即使是相關市場價格中不足一個點數的變化，也會導致對沖值的變化。
Demand 需求
買者願意從市場指定價購買商品的數量。
- Top -
Elliot wave theory 艾略特波浪理論
是研究價格波動的一種技術分析類型。
European-style options 歐式期權
只能在到期日行使的期權。
Exercise 行使
期權合約的持有人購進或出售一筆相關期貨合約的過程。
Exercise or strike price 行使或交易價格
在期權時限內，買方的叫價能夠買進商品，和買方沽出商品的價格。
Exercise price 行使價格
指股票能在承購合約中被購入或在承銷合約中被賣出的那個固定價格。也叫做行使價。
Exhaustion gap 竭盡(虛耗裂口)
接近價格的高峰或谷底時出現價格缺口，預示著行情將要逆轉。
Expanded Trading Hours 延遲交易時間
在（CBOT）期貨交易所對特定的期貨和期權所增加的交易時間與其他時區工作時間重疊。
Expiration 期滿、截止期限
合約的有效期限。期權在相關期貨合約行使的最後交易日。
Expire 期满
指在期權到期時沒有行使對沖合約而使合約無效
- 置頂 -
Fast market 異動市
通常用來定義市場異常活躍的情況
Federal Funds Rate 聯邦基金利率
用聯邦基金付出的隔夜拆息
Feed Ratio 飼養收益率
指飼養成本與家畜以美元表示的價值之間的比率。例如豬/玉米飼養率和牛/玉米飼養率
Financial Instrument 金融商品
有兩種類型：（1）債務工具，協議在還款時支付利息的貸款（2）資產證券，公司的股份或股權
First Notice Day 第一通知日
清算所通知買方指定月份的期貨合約可以交貨的第一天
Floor trader 場內交易員
交易所内為自己的賬戶或他人的帳戶從事交易的交易所成員。
Futures 期貨
指的是在商品期貨交易所中為了將來交割出售和購買金融商品和商品而訂立的合約
Futures contract 期貨合約
就一期貨交易簽訂的標準化的協定,以在將來的一定日期以特定價格購買或出售某商品，詳細說明商品,品質,數量,交割日期，交割地以及現金種類.
Futures Exchange 期貨交易所
建立了規則和制度的買家和賣家交易期貨和期貨期權的中心場所
- 置頂 -
Gamma 伽瑪
衡量期權中隨期貨價格變化的delta值的變化，相當於delta值的變化除以期貨價格的變化。
Gap 缺口
市場交易價格由一天到另一天出現中斷的價格區域
Gap theory 缺口理論
一種研究價格差距的技術分析類型
Give up 打倉
給清算系統中另一成員的指令，由清算公司A執行，然後交給清算公司B清算和處理
Gross Domestic Product (GDP) 國內生產總值
一國在一段特點時間範圍內(通常為一年)生產的最終產品和服務的價值
Gross National Product (GNP) 國民生產總值
國內生產總值加上國內居民由於國外投資而產生的收入,再加上境外人員在國內市場產生的少量收入
- 置頂 -
Head and shoulders 頭肩形態
在市場價格的頂端和底部一個價格橫擺走勢形成，來表示一個主要的市場逆轉。
Hedge 對沖
購買或者出售一個期貨合約作為一種臨時性的替代品,以替代將來的現貨交易.通常情況下同時在現貨市場和期貨市場做出相反方向的交易.
Hedger 對沖者
那些打算銷售或購買實際商品並利用期貨市場來抵消價格風險的人或公司
High 高價
一特定期貨合約在一特定時間範圍內的最高價格
High Limit 漲停價
每一指定商品的有效訂單的絕對高價。高於這個價格的訂單將被拒絕
Historical volatility 歷史波幅
See "volatility." 見波幅
Holder 持有者
購買期權的人
Hog/Corn Ratio /玉米比率
當玉米對豬肉價格相對較高時,較少單位的玉米與100磅豬肉的美元價格等同,相反的,當玉米對豬肉的價格相對較低時,較多單位的玉米與100磅豬肉的美元價格相等
House 清算所
清算成員或公司.
Hundredweight 英擔
100磅,简写cwt
- 置頂 -
In-the-money 價內
認購期權的行使價格低於相關期貨價格,認沽期權行使價格高於相關期貨價格
Index 指數
對於整個市場或某部分市場有代表性的數位,通常依靠一组交易物的現價和這组交易物的重要程度來估算
Initial margin 原始保證金
根據交易所規定客戶為每筆合約交納的最小的執行債券押金
Instrument 金融商品
被交易的合約，例如GEZ9.
In-the-Money Option 價內期權.
有內在價值的期權.當認購期權的行使價格低於相關期貨合約的價格,認沽期權的行使價格高於相關期貨合約的價格是價內期權
Intrinsic value 內在價值
內期權行使價格與期貨現價的關係.對於一個認沽期權:內在價值=行使價格-期貨現價,對於一個認購期權:內在價值=期貨現價-行使價格
Introducing broker (IB) 仲介經紀商
從事於以購買或出售期貨合約為目的，協助或接受和處理委託單的公司或人,服從期貨交易所的規定,但不接受任何金錢或有價證券為抵押金以完成交易或合約
Inverted Market 逆轉市場
期貨市場中，同一商品的兩個交割月份的關係出現反常
- 置頂 -
Lagging Indicators 滯後指標
市場指標顯示總體經濟發展方向和確認或否認主導指標在市場發展趨勢的應用，也叫做協作指標
Last trading day 最後交易日
在當前的交易月份交易終止的日期
Lead month 活躍合約月
交割可能發生的最近的月份，合約月份最接近現在的時間點
Leading Indicators 領先指標
為未來幾個月的經濟狀況做指示的市場指標。一些領先指標包括：製造業的平均工作日，失業保險的初期索賠，消費者貨物和原材料的委託單，公司百分率。
Leverage 槓桿作用
利用少量資產來控制大量資產
Limit 限價
按照交易所規定的，在一個交易中比前一天的成交價格上升或下跌的最大值
Limit move 漲跌停
See "maximum price fluctuation." 見最大價格波幅
Limit order 限價單
通常與價格相等.在這種委託單中,有客戶設定價格或者其他情況的限制,與之相對的市價委託單則是委託單應儘快成交.
Liquid 流動性
證券市場或商品市場有足夠成員允許大量交易發生並且不會引起價格實質性變化的特性
Liquidate 平倉，斬倉
賣出(或購買)相同交割月份的期貨合約,以抵消早先的買入(或賣出)交易,或者實際交割期貨合約中提到的現貨商品.
Locals 自由經紀人
為自己和(或)為其他客戶完成委託單的交易所成員,他們的行為為市場提供了流動性
Long 買入
已經購買了一個期貨或期權合約的人建立一個交易盤口，並且沒有通過沖銷拋售盤口
Long hedge 長倉對沖
打算未來購買現貨，而先買進期貨，以防現貨價格上漲買到高價
Long position 長倉
交易者購買的一個期貨合約不沖銷先前建立的空頭部位
Lot 手數
用來描述指定數額的合約
Low 最低價
在一段特定時間一特定期貨合約的最低價
- Top -
Managed Futures 管理期貨
是指由專業的資金管理者即商品交易顧問管理客戶資金組成的，運用國際期貨市場作為投資媒介的行業
Margin 保證金
客戶付給經濟商或清算所的一定數額的現金或間接形式的抵押金，為了避免經濟商或清算所在未平倉的期貨或期權合約中遭受損失
Margin Call 追繳保證金，補倉
清算公司發給清算成員或是經紀公司發給客戶的要求,要求將剩餘的保證金加至要求的最低標準
Mark-to-market 逐日結算
每日的統計以反映收益和損失
Market order 市價單
以當前能達到的最好價格立即成交
Market segment 市場劃分
市場的一部分，它關係到一個場所，一種交易權利，一個類型的證券（資產，債券，期貨，期權）和一系列的交易手段。
Market value 市場價值
保證金帳戶中所有商品的現有價值
Market-if-touched (MIT) 觸價單
委託單種類，是指市場價格觸及委託單上之價位，該訂單立即變成市場單。通常買進時所設之價位在當時市價之下，賣出時所設之價位在當時市價之上。
Market-on-close (MOC)
Order type: can be submitted at any time within a trading session, but only executable at closing, at the closing price.
Marketplace 收盤價委託單
委託單種類，可以在任何時刻提交但在收市時以收市價執行的委託單
Matched trade 對應交易
買賣訂單的執行同時完成的交易。對應交易包含一個或多個合約，針對特定數量的合約，當同樣的價格被列入買賣訂單時，對應交易就產生了
Maturity 到期期間
一個期貨合約可以實際商品交割的時期，這段是時期從第一通知日到一商品期貨合約的最後交易日之間
Maximum price fluctuation 最大價格變動
按照交易所的規定，在一場交易中合約價格可以上下波動的最大值
Minimum price fluctuation 最小價格變動
在一特定合約交易中可能最小的價格波動增量，通常被稱為tick，商品價格最小的波動是由交易所規定的
Mnemonic 助記符
一種能獨特地代表一種交易物的短小的名字。
MO 委託單表現市場
市場上所有掛單的顯示。描述的是市場的全部深度，並將所有的買賣價表達出來。
MOC (market order at closing) 收盤價委託單
見‘收盤價委託單’。
MOO 開盤市價單
在開盤前進入市場，以交易物開盤價執行的委託單
MOS 跨國對銷系統
跨國對銷系統。制定的委託單將被過戶到其他的交易所。(例如:新加坡交易所)
Moving average chart 移動平均圖表
一種記錄市場價格平均移動（3天，10天等）的圖表
Moving averages 移動平均線
運用平均成交價格的一種技術分析類型
- 置頂 -
Nearby 最近合約月
期貨或期權交易執行的最近的月份，也寫做lead month
Nearby (Delivery) Month 交割月份
期貨合約到期的最近的月份，也寫為spot month.
Net Liquidation Value 淨清盘價值
等於總交易資產加上淨期權價值。如果平倉帳戶中的所有盤口就是帳戶價值，是逐日清算。這個資訊會反映到帳戶明細中
Net Options Value 淨期權價值
期權借貸價值頭寸的結合。是按照逐日結算的。市場的變動可能引起出價或供價遠離最後的報價
Non-serial options 不分期期權
期權的月份同時存在於相同月份的期貨合約中
Notice Day 通知日
根據芝加哥交易所的規定，清算所對照最原始買方交割給賣方進倉的報告，在三日交割過程中的第二天，通知買賣雙方
Notional value 計算金額
相關價值（面值），通常是期貨或期權合約中特定的以美元表示的金融產品或商品的價值
- 置頂 -
OCO (order cancels order) 選擇性委託單
一種委託單類型是指一個委託單當中包含兩種指令,當其中一個成交時,另外一個被自動取消，也可寫做one-cancels-other.
Offer (or ASK, or sell) 賣價
以一特定價格出售的意願，反之為買價
Offset 平倉
若先前購買則賣出期貨或期貨合約的期權, 若先前售出則買入期貨或期貨合約的期權
Open interest 未平倉合約
期貨合約中未沖銷的期貨或期權的總數
Open Market Operation 公開市場操作
聯儲局買賣政府有價證券，如國債，債券 債券
Open order 未成交單
一直有效直到成交或被取消的委託單。
Open outcry 公開喊價
公開交易的方式保證每個交易者有平等買賣的機會
Opening 開市
交易市場開始交易
Opening price 開市價
開市後第一筆成交交易的價格
Opening range 開盤時段
做出第一個報盤和遞盤以及第一個交易完成時的買賣價波動範圍。至少需要一個交易來啟動。
Option 期權
在一特定時間內以特定價格買入或賣出標的物的權利而非義務（目前情況標的物指期貨合約）
Option assignment 期權轉讓
當期權被行使時，對期權賣方的隨意選擇，使其接受期貨頭寸
Option buyer 期權購買者
購買期權並付出期權利金的人
Option Premium 期權金
期權的價格。買者必須支付給賣方作為將來買進或賣出期貨合約的權利價金
Option seller 期權出售者
賣出期權並獲得權利金的人
Order 委託單
一個要求---通常由交易者開給交易所-在特定情況下購買或者銷售特定的交易品種，這些情況或多或少是確定的（如價格，數量，委託單的種類，等）
Order type 委託單類型
委託單的特性，委託單必須遵守情況（如：限價單，市場價單，止損單）
Out-of-the-money 價外
沒有內在價值的期權.對於認購期權而言,行使價格大於相關期貨價,對於認沽期權而言,行使價格少於相關期貨價
Out-trades 錯誤交易
交易当中出现的一种错误或者误解的情况。例如，有两个交易者认为他们都在购买。
交易當中出現的一種錯誤或者誤解的情況。例如，有兩個交易者認為他們都在購買。
Overbought/oversold 超買/超賣
對於市場的一種技術性看法，認為市場相對於基本因素來說上漲或者下跌得太多了。
- 置頂 -
P&S(Purchase and Sale) Statement 買賣表
由經紀公司發給客戶的一種統計表，顯示買賣的合約數量，合約買賣價格，總利潤或者損失，傭金以及交易的淨利潤或損失。
Phase (market) 階段（市場）
盤的一個組成成分，在這此階段進行統一的行為（例如、預開盤、抵消、開盤、連續交易等）
Point and Figure Chart 點形圖
一個用x表示價格上漲用o表示價格下降的圖表，分析師用作分析買和賣。
Position 持倉
一種市場承諾。一個期貨合約的買家就擁有一個多頭盤口，而相反的，一個期貨合約的賣家就擁有空頭盤口。
Position Day 持倉日
期貨合約中現貨開始交貨過程的第一天。代表賣家的經紀公司通知清算所期貨合約中的賣家希望交貨了。
Position Limit 持倉限額
CFTC（貨物期貨交易委員會）和（或者）進行交易的交易所規定的一個交易者可以持有的投機期貨合約的最大數目。也被稱作交易限額。
Position Trader 中長線交易者
在市場裏擁有交易盤口的交易者並且可能會長期持有。
Premium 期權金
買家和賣家之間統一的買賣期權期貨合約的價格 – 買家支付給賣家。相對於期貨合約價值或其他市價，額外付出的價格。
Price 價格
特定的商品進行交易的價格- 在委託單或交易中，也被稱作‘limit’。
Price Discovery 價格發現
通過期貨市場，而得知現貨市場未來價格資訊。
Price Limit 價格限額
相對於上一交易日的結算價，交易中最大的升幅或降低。察看變數限價，最大價格波幅。
Price order 定價定單
在一定或更好的價格下，買入或者賣出的定單。
Producer Price Index (PPI) 生產物價指数
一個表示在前一月中生產製成品所需要的原料的成本的指數。
Purchasing Hedge (or Long Hedge) 買入避險
通過買入期貨合約來防止未來將要購買的現貨的價格上漲的風險。
Purchasing Power 購買力
總的交易資本減去最初的按金。你的購買力就表明你擁有的資金去建立一個新的盤口。你的購買力在一天中會隨著總的交易量和按金的變化而變化。
Pure hedger 單純避險者
一個人為了鎖定某種貨物的價格而進行的風險規避。他會在現貨市場中同時進行交易來抵消這個風險。
Put 認沽期權
一種期權，可以在從現在到最後期限中的任何時間以一個特定的價格賣出貨物，股票或者期貨合約。
Put breakeven 認沽期權打和點
See "breakeven." 見打和點
Put option 認沽期權
一種期權，准予買家在最後期限之前以規定的價格賣出期貨合約的權利而非義務。
Put profit / loss 認沽期權獲利/損失
對於買入認沽期權的人，等於期權價值減去期權金。對於賣出認沽期權的人，等於期權金減去期權價值。
Put value 認沽期權價值
在期權合約到期時，等於行使價格減去期貨價格。
- 置頂 -
Qualifier 定單有效時間
訂單有效的時間。
Quantity 數量
在交易或定單中，交易的物品單元的數量。有時也叫做‘size’。
Quote 報價
利用特定工具或傳播方式來表示在市場中最近的出價和要價。
- 置頂 -
Rally 反彈
在一輪價格下跌之後的一個價格的向上運動。是‘reaction’的反面。
Range 波幅範圍
在一定時期內紀錄的高價與低價。
Reaction 下跌
在一輪價格上漲之後的下跌。’Rally’的反面。
Reference price 參考價格
用作參考的工具的價格，如決定開盤價，開始一種運算，或化成一種指數，並且通常是交割價或前一日的收盤價。
Registered representative 註冊代理人
證券經紀公司或期貨經紀商雇用或諮詢的人。
Repurchase Agreements (or Repo) 回購協議
賣家和買家的一個協議，通常用於美國政府的有價證券，其中賣家同意在遲些時候買回證券。
Resistance line 阻力線
在賣出的壓力下價格會達到的一個水平而停止上升。
Reserve Requirements 儲備需求
Federal Reserve(聯邦儲備)需要他的成員銀行保留的現金和流動資產的最小量，作為需求保證金和時間保證金的一個百分比。
Resistance 價格阻力
價格很難向上衝破的一個水平。
Retracement 調整
於近期的價格變化趨勢相反的運動方向。
Reverse Crush Spread 反跨商品產品買賣
賣出大豆期貨合約同時買入豆油和豆粕期貨合約。
Risk 風險
遭受損失的可能性。
Round-turn 來回中介費
See "commission." 見“佣金”
Runaway gap 逃逸缺口
一個價格趨勢開始後價格的一個缺口，標誌著價格運動的中途階段。
- 置頂 -
Scalp 瞬間買賣所賺薄利
為很小的利益交易。交易通常是快速地建倉和平倉，通常是在同一天進行，甚至是在一小時或幾分鐘之內。
Selective hedger 選擇性避險者
只有在確信價格對其不利的時候才進行避險的人。
Sell (Sell Order) 賣出 (賣出定單)
一個開價。 這種交易類型指的是賣出或看空。 買的相對概念。
Selling climax 恐慌性拋售
一個非常高的交易量在下降趨勢中突然出現，是這一趨勢結束的信號。
Selling Hedge (or Short Hedge) 賣出對沖
商品價格未來可能走低，為了減小損失而賣出期貨合約。
Serial options 分期期權
為沒有期貨合約的月份而準備的期權。這種分期期權的相關期貨合約是接下來的近期期貨合約。
Session (market) 交易盤（市場）
一個給定標準，在一段時間內進行一致的貿易活動。通常包括以下幾個步驟：初始，預開/開盤，交易，收盤，盤後處理。
Settlement price 結算價
一個由收市價格範圍所決定的價格，用來計算在期貨市場的賬目獲利和損失，為了交割而進行催繳欠款和單據價格。見“收市價格範圍”。
Short 賣出
一個人賣出期貨合約而建倉，並且還沒有進行清倉。買的反義詞。
Short cash 賣出現金
指一個交易者需要並打算購買一種商品。
Short hedge 賣出對沖
為了將來的現貨市場出售而賣出的期貨合約。用來避免或降低自己擁有的等價的金融商品或現貨會貶值的可能性。
Short Options Value 賣出期權價值
買回所有賣出期權的逐日計算的成本的總和。
Side 方
買進和賣出是獨立的雙方。每對成功的交易，每個合約，都包括兩方——買的一方和賣的一方。它們結合在一起，雙方就等於一個交易的成交量。
Sideways trend 橫擺趨勢
在一個條形圖表中，價格運動不能高過或低於一個確定的範圍。
Simulated Trading 模擬交易
不在市場中進行，沒有任何實際資金風險的買賣過程。
Single-stock futures (SSF) 單一股票期貨（SSF）
只對一種股票進行交易的期貨合約。
Spread 價差組合
通過買入和賣出同級的期權而建立的期權盤口，但兩個期權是不同的系列。
Speculator 投機者
預期價格波動，進行買賣期貨合約從而獲利的人。不是用期貨市場進行生產、貿易和處理產品的人。
Spot 現價
通常指一個可以立即進行交易的貨物的市場價格。
Spot month 現貨月
最近的交易月份，可以是也可以不是當月。通常指現貨可以進行交易的月份。
Spot price 當前價格
See "cash price." 見“現價”
Stop close only order 收盤時段止損訂單
只有在交易盤要結束的範圍內才執行的防損訂單。
Stop loss 止蝕
訂單類型：與止蝕限價相似，但是沒有限定價：當達到指定價格，就會被執行，像MBF一樣。
Strike (price) 期貨行使價格
期權買家在交割時買賣指定期貨合約的價格。
Supply 供應
生產者願意以一定價格提供給市場的商品數量。
Support 支持線
在圖表中當有足夠的期貨合約的購買量足以阻止價格下跌的一個量。
Symbol 符號
Equivalent to "instrument." 同於“商品”.
Symmetrical triangles 對稱三角
一個價格構成，可以是反轉的信號，也可以是價格波動的延續。
Synthetic call option 合成認購期權
由買入一個期貨合約和買入一個認沽期權的組合，就叫做合成買入認購期權。同時，由賣出一個期貨合約和賣出一個賣出期權的組合，叫做合成買入認沽期權。
Synthetic futures 合成期貨
由兩個相同的行使價的認沽和認購期權形成的組合，同時二者都看漲，叫做合成買入期貨。由兩個相同行使價的認沽及認購期權形成的組合，同時二者都看跌，叫做合成賣出期貨。
Synthetic option 合成期權
一種一個期貨合約和一個期權的組合，其中一個看漲一個看跌。
Synthetic put option 合成認沽期權
賣出期貨合約和買進認購期權的組合，叫做合成買入認沽期權。同時，買進期貨合約和賣出一個認購期權的組合，叫做合成賣出認沽期權。
Target price 目標價格
一個期望賣出或買入的價格。對於使用買賣期貨來避險的是指期貨價格加上預期基點。對於賣出期權是指期貨價格減去期權金再加上預期的基點。對於認購期權是指期貨價格加上期權金再加上預期基點。
Theta 時間變值
計算期權在到期之前，時間的變化引起的期權金的變化。等於期權金的變化除以到期前時間的變化。
Tick 最低價格變動
表明價格向上向下的最小變化。
Time and Sales 時間交易紀錄
在特定市場中註冊的交易的價格，出價，要價的時間。
Time Limit Order 限時定單
客戶的定單中指定時間，在這段時間中定單可以被執行。
Time Value 時間價值
期權的期權金高於其內在價值的部分。通常與距離到期日的時間有關。
Time Stamped 時間戳記
定單例行程式的一部分，需要在定單上蓋上當日時間的印記。
Total Trade Equity 交易總資產
在逐日結算的基礎上，現金水平與未平倉交易資產的總和。
Trade Balance 貿易收支
一個國家進口商品和出口商品價值的差別。
Trader 交易員
交易所的會員，可以在交易所場內買賣期貨和期權。
Trading day 交易日
在一段時間內所有同一級別的執行的交易在同一天結算。這一段時間可能超過24小時，可能是一個或更多交易盤。
Trend 趨勢
市場的大致走向。
- 置頂 -
Underlying Futures Contract 相關期貨合約
履行期權要買賣的特定的期貨合約。
Uptrend 上漲趨勢
通過一系列的較高的最高價和最低價表現的價格趨勢。
U.S. Treasury Bill 美國短期國債
原始有效期在一年以下的短期美國政府債券。這債倦是以折扣價出售，折扣是到期時獲得的面值與支付的價格的差價。
U.S. Treasury Bond 美國長期國債
原始有效期高於十年並帶有息票的政府債券，利息每半年支付。
U.S. Treasury Note 美國中期國債
原始有效期從一年到十年並帶有息票的政府債券。
- 置頂 -
Variable Limit 可變限度
在不穩定行情中規定的允許的擴展後的價格活動範圍。
Vega 对冲波幅的转变风险 對沖波幅的轉變風險
期權金變化的衡量方法，指相關期貨合約波幅的1%的變化。等於期權金的變化值除以波幅變化的1%。
Volatility 波幅
期貨合約價格波動的年度測量。歷史波幅是對過去的期貨價格運動的實際測量。引申波幅是在市場上衡量而取得的，也被使用在期權。
Volume 交易量
在一定時間內交易的期貨合約和期權期貨合約的數量。CME: 表示‘總量’（如一天的總交易量）。
- 置頂 -
With discretion (DISC) 全權委託定單
在定單上有一個說明，讓場內經紀人用自己的判斷來執行定單。
Writer 賣家
賣出期權的一方。
- 置頂 -
Yield 收益率
一種對投資的年收益的計算方法。
Yield Curve 收益率曲線
一個圖表，以收益水平為豎軸，以到期的債務證券為橫軸。當長期利率高於短期利率收益率曲線為正數。
Yield to Maturity 到期收益率
投資者如果持有固定收入的證券到最後期限所能得到的回報率。
- 置頂 -
Zero Cost Collar 零成本區間
一種通過運用在上限買入，在下限售出來確保取得收益的交易。也叫做"零成本期權" 或"資產風險逆轉"。
- 置頂 -
|
